เป็นกองทุนที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ร่วมกับบริษัทสมาชิก (โบรกเกอร์) จำนวน 28 ราย จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2547 เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่ซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ฯ ผ่านสมาชิกของกองทุนว่า จะได้รับความคุ้มครองทรัพย์สิน โดยจะได้รับการจ่ายเงินชดเชยจากกองทุนดังกรณีต่อไปนี้

• โบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกกองทุนฯ ถูกศาลสั่งพิทักษ์ทรัพย์เด็ดขาดตามกฎหมายล้มละลาย
• โบรกเกอร์และนักลงทุนมีข้อพิพาททางแพ่งเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ฯ และอนุญาโตตุลาการมีคำชี้ขาดให้โบรกเกอร์คืนทรัพย์สินแก่นักลงทุน แต่โบรกเกอร์ไม่ปฏิบัติตาม 

SIPF จะให้ความคุ้มครองแก่นักลงทุนโดยอัตโนมัติ ทันทีที่นักลงทุนเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกกองทุน โดยไม่ต้องสมัครขอรับความคุ้มครองและเสียค่าธรรมเนียมใด ๆ กองทุนจะจ่ายชดเชยให้นักลงทุนแต่ละราย ตามความเสียหายที่เกิดขึ้นจริงแต่ไม่เกินรายละ 1 ล้านบาท